ファクタリングとABLの違い
結論：ファクタリングは売掛金の「売却」、ABLは売掛金・在庫を「担保にした融資」。法的性質が根本的に異なります
| 項目 | ファクタリング | ABL（動産担保融資） |
|---|---|---|
| 法的性質 | 債権売買 | 融資（貸付） |
| 対象資産 | 売掛金 | 売掛金 + 在庫 + 動産 |
| 返済義務 | なし | あり |
| コスト | 手数料1〜20% | 金利2〜8%（年利） |
| バランスシート | 負債にならない | 負債として計上 |
| 入金速度 | 最短即日 | 1〜4週間 |
| 審査 | 売掛先の信用力 | 担保価値 + 自社の信用力 |
| 信用情報 | 影響なし | 記録される |
ABLとは
ABL（Asset Based Lending）は、売掛金・在庫・機械設備などの動産を担保にして融資を受ける方法です。不動産担保がない中小企業でも、事業で保有する資産を活用して資金調達できます。
それぞれの適性
| あなたの状況 | おすすめ |
|---|---|
| 即日で資金が必要 | ファクタリング |
| 低コストで調達したい | ABL（年利2〜8%） |
| 負債を増やしたくない | ファクタリング |
| 継続的に大口資金が必要 | ABL |
| 在庫も活用したい | ABL |
| 赤字決算で融資が難しい | ファクタリング |
| 売掛金が少額 | ファクタリング |
コスト比較の具体例
売掛金1,000万円を60日前に資金化する場合：
| 方式 | コスト | 手取り額 |
|---|---|---|
| ファクタリング（手数料10%） | 100万円 | 900万円 |
| ABL（年利5%、60日間） | 約8.2万円 | 約991.8万円 |
ABLの方がコストは大幅に安いですが、審査に時間がかかり、返済義務もあります。
併用という選択肢
ファクタリングとABLは併用可能です。
- •通常時：ABLで低コストの資金調達
- •緊急時：ファクタリングで即日資金化
ファクタリングは「スピードと柔軟性」、ABLは「低コストと大口対応」が強みです。自社の状況に応じて使い分けましょう。
